Billy Graves est un garçon plein d'imagination. Sous le pseudonyme de Mutant sous-marin, il s'invente des combats avec les monstres aquatiques les plus féroces. Alors, quand son oncle, le docteur G, les invite, sa soeur Sarah et lui, à partir à la recherche de l'épave du Crâne écarlate, un vaisseau pirate, Billy est ravi.
